وقتی برای اولین بار ترید در بازار فارکس را شروع کردم، مثل خیلی از تازهکارها این تصور را داشتم که تمام هزینه پرداختی همان اسپرد است! اما خیلی زود فهمیدم که بخش مهمی از هزینههای معاملات، در قالب کمیسیون یا همان کارمزد بروکر از ما تریدرها دریافت میشود. کمیسیون در فارکس بر سود نهایی تاثیر زیادی دارد و شما بهعنوان یک تریدر، بهتر است نحوه محاسبه و تفاوتش با اسپرد و سوآپ را بدانید.
در این مقاله از آکادمی پارامونت مارکت از تجربه شخصی خودم میگویم و توضیح میدهم کمیسیون در فارکس چیست و چطور توانستم با انتخاب درست بروکر، کمیسیون کمتری بپردازم. با من همراه باشید.
کمیسیون در فارکس چیست؟
اگر ساده بگویم: «کمیسیون کارمزدی مشخص و شفاف است که بروکر در ازای باز کردن یا بستن هر معامله از شما دریافت میکند.» وقتی روی دکمه Buy یا Sell کلیک میکنید، بروکر باید سفارش شما را در بازار بینبانکی ثبت کند و برای این خدمات، کارمزدی به نام کمیسیون (Commission) میگیرد.
کمیسیون معمولاً به حجم معامله (مثلاً هر لات یا ۱۰۰ هزار واحد ارزی) بستگی دارد. برای مثال، ممکن است بروکر برای هر لات معامله روی جفتارز EUR/USD (یورو در برابر دلار) حدود ۷ دلار کمیسیون در نظر گرفته باشد؛ بنابراین این هزینه هیچ ارتباطی به میزان سود یا ضرر معامله شما ندارد. یعنی حتی اگر پوزیشن با ضرر بسته شود، بروکر همچنان کمیسیونش را میگیرد.
نکته مهم اینجاست که همه حسابها کمیسیون جداگانه ندارند. بعضی از بروکرها در حسابهای اسپرددار، کمیسیون را در همان اسپرد (Spread) پنهان میکنند. برای مثال، حسابهای استاندارد معمولاً اسپرد بالاتری دارند؛ اما کمیسیونشان صفر است، درحالیکه حسابهای ECN یا اسپرد خام (Raw Spread) اسپرد خیلی پایینی دارند؛ ولی بروکر کمیسیون مشخصی از هر معامله میگیرد.
چرا بروکرها کمیسیون دریافت میکنند؟
سالها پیش، من هم مثل خیلی از تریدرها فکر میکردم بروکرها فقط از اسپرد درآمد دارند؛ اما بعد از مطالعه و برحسب تجربه فهمیدم که کارمزد بروکرها تنها راه شفاف درآمدزایی آنها از معاملات واقعی بازار است.
بروکر فارکس در واقع واسطهای بین شما (به عنوان تریدر) و بازار بینبانکی است. او باید زیرساختهای قوی برای اجرای سریع معاملات، تامین نقدینگی و اتصال مستقیم به تأمینکنندگان قیمت را فراهم کند. همه اینها هزینه دارند، از سرورهای قدرتمند گرفته تا کارمزدهایی که بروکر خودش به تامینکنندگان نقدینگی میپردازد.
بنابراین، کمیسیون در فارکس نوعی هزینه خدمات است که به صورت شفاف مشخص میشود. بروکر بابت اجرای دقیق و سریع معاملات، از شما این کارمزد را میگیرد.
انواع کمیسیون در فارکس
کمیسیون در فارکس به سه نوع تقسیم میشود. هرکدام مزایا، معایب و کاربردهای متفاوتی دارند که در ادامه تجربه خودم را از کار با آنها توضیح میدهم. همچنین، این بخش خیلی مهم است، پس حواستان را دقیقا جمع کنید!
کمیسیون ثابت (Fixed Commission)
در مدل کمیسیون ثابت، بروکر عدد مشخصی را برای هر لات معامله تعیین میکند و این مقدار بدون توجه به نوع نماد، نوسانات بازار یا زمان معامله تغییر نمیکند.
مثلاً ممکن است بروکر برای هر لات EUR/USD (یورو در برابر دلار آمریکا) حدود ۷ دلار به ازای Round-Turn (یعنی باز و بسته کردن کامل معامله) دریافت کند. این یعنی اگر شما فقط نیم لات معامله کنید، کمیسیون ۳.۵ دلار خواهد بود.
مزایا
- شفافیت زیاد است و دقیقاً میدانید چقدر کمیسیون میپردازید.
- مناسب برای اسکالپرها (Scalpers) و تریدرهای روزانه است که معاملات زیاد و سریعی انجام میدهند.
- در بازارهای پرنوسان، نرخ کمیسیون تغییر نمیکند.
معایب
- اگر حجم معامله پایین یا میزان نقدینگی نماد کم باشد، ممکن است نسبت به سود، هزینه کمیسیون زیاد به نظر برسد.
- برای کسانی که بیشتر در تایمفریمهای بلندمدت معامله میکنند، مدلهای ترکیبی (کمیسیون + اسپرد) گاهی بهصرفهتر است.
کمیسیون متغیر (Variable Commission)
در مدل کمیسیون متغیر یا شناور، کارمزد معاملات فارکس بر اساس نوع دارایی یا حجم معامله تغییر میکند. برای درک بهتر اینکه کمیسیون بر اساس نوع دارایی چگونه حساب میشود، به مثال زیر توجه کنید:
- بروکر ممکن است برای جفتارزهای اصلی مثل EUR/USD (یورو در برابر دلار آمریکا) یا GBP/USD (پوند استرلینگ در برابر دلار آمریکا) کمیسیون کمتری مثلاً ۶ دلار در هر لات بگیرد.
- همچنین بروکر احتمال دارد برای نمادهایی مثل XAU/USD (قیمت انس جهانی طلا در برابر دلار آمریکا) یا نفت (WTI) کمیسیون بالاتری مثلاً ۱۰ دلار یا بیشتر تعیین کند.
من حسابی داشتم که در آن کمیسیون بر اساس نقدینگی بازار تنظیم میشد. وقتی نقدینگی بالا بود (مثلاً در ساعات همپوشانی لندن و نیویورک)، کمیسیون پایینتر بود؛ اما در زمانهای کمنوسان، نرخ کمیسیون کمی افزایش پیدا میکرد.
برای درک بهتر این کمیسیون متغیر، به مثال زیر توجه کنید:
فرض کنید بروکر برای EUR/USD (یورو در برابر دلار آمریکا) کمیسیون ۶ دلار و برای XAU/USD (قیمت انس جهانی طلا در برابر دلار آمریکا) کمیسیون ۱۰ دلار تعیین کرده است.
اگر شما ۲ لات EUR/USD و یک لات XAU/USD معامله کنید، هزینه کمیسیون به صورت زیر خواهد بود:
(۲ × ۶) + (۱ × ۱۰) = ۲۲ دلار کمیسیون کل
مزایا
- انعطافپذیری بالایی دارد، زیرا بروکر نرخ را با شرایط بازار تطبیق میدهد.
- در نمادهای با نقدینگی بالا، معمولاً کارمزد کمتر است.
- مناسب برای کسانی است که روی جفتارزهای اصلی تمرکز دارند.
معایب
- محاسبه این کمیسیون کمی پیچیدهتر است.
- در برخی زمانها (مثل زمان اخبار یا ساعات کممعامله)، ممکن است کمیسیون یا هزینه کلی معامله افزایش یابد.
- برای معاملهگران تازهکار که دنبال شفافیت بیشتری هستند، کمی گیجکننده است.
کمیسیون درصدی (Percentage Commission)
در این نوع، کمیسیون بر اساس درصدی از حجم کل معامله محاسبه میشود. برای مثال، بروکر ممکن است ۰.۰۱ درصد از ارزش کل پوزیشن را بهعنوان کمیسیون دریافت کند.
این مدل بیشتر در نمادهای CFD (مثل شاخصها یا سهام) و ارزهای دیجیتال استفاده میشود. در معاملات حجیم، این نوع کمیسیون میتواند زیاد شود، ولی در معاملات کوچکتر، هزینه آن نسبتاً پایین است.
بگذارید یک مثال بیاورم:
فرض کنید روی شاخص US500 پوزیشن ۱۰۰ هزار دلاری (1 لات) باز میکنید و کمیسیون بروکر ۰.۰۱ درصد باشد. در این صورت کمیسیون شما برابر است با:
(۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۰۱ درصد) = ۱۰ دلار
اگر همان معامله را در بروکری دیگر با نرخ ۰.۰۲ درصد باز کنید، کمیسیون دو برابر میشود، یعنی ۲۰ دلار!
مزایا
- ساختار منطقی برای داراییهایی که حجم دلاری متفاوت دارند.
- مناسب برای تریدرهایی است که حجم معاملاتشان کوچک است.
- برخی بروکرها سقف یا کف برای کمیسیون تعیین میکنند تا از نوسان شدید جلوگیری کنند.
معایب
- برای معاملات بزرگ ممکن است هزینه زیاد شود.
- محاسبه آن نیاز به دقت دارد، مخصوصاً اگر حجم معاملات متغیر باشد.
نحوه محاسبه کمیسیون بروکرها
من همیشه در ماشین حساب فارکس دنبال جواب میگشتم تا بفهمم دقیقاً چه مقدار کارمزد از من گرفته میشود؛ اما بعد از مدتی یاد گرفتم فرمول محاسبه کمیسیون سادهتر از چیزی است که فکرش میکردم!
فرمول کلی:
کمیسیون کل = نرخ کمیسیون × حجم معامله (به لات)
برای مثال:
اگر نرخ کمیسیون بروکر ۷ دلار به ازای هر لات باشد و حجم معاملهام ۲ لات باشد، آنگاه:
کمیسیون کل = ۷ × ۲ = ۱۴ دلار
نکته آموزشی: کمیسیون مربوط به یک طرف معامله است یا کل معامله
بسیاری از بروکرها هنگام اعلام میزان کمیسیون، عدد کوچکتری را نمایش میدهند و در کنار آن عبارت Per Side (کارمزد فقط برای یک طرف معامله) را درج میکنند.
کاربران تازهکار معمولاً متوجه تفاوت این اصطلاح نمیشوند و تصور میکنند کمیسیون دریافتی پایین است، در حالی که کارمزد برای هر دو سمت معامله دریافت میشود و مبلغ واقعی دو برابر عدد اعلامی است!
در ادامه به دو نکته آموزشی و بسیار کاربردی در مدل دریافتی کمیسیون اشاره میکنم که بهتر است توجه داشته باشید.
1- رفت و برگشت کامل (Round-Turn Commission)
کمیسیون مربوط به کل یک معامله، شامل باز کردن و بستن پوزیشن است. به عبارت دیگر، مبلغ اعلامشده توسط بروکر، هزینه کامل معامله را در بر میگیرد.
مثال: اگر بروکر اعلام کند کمیسیون ۷ دلار به ازای هر لات (Round-Turn) است، یعنی برای باز و بسته کردن یک پوزیشن کامل (رفت و برگشت) و مجموعاً ۷ دلار کمیسیون دریافت میشود.
2- به ازای هر سمت معامله (Per-Side Commission)
در این روش، مبلغ اعلامشده تنها مربوط به یک سمت معامله (باز یا بسته کردن پوزیشن) است؛ بنابراین، هزینه نهایی برای کل معامله دو برابر عدد اعلامشده خواهد بود.
مثال: اگر بروکر اعلام کند کمیسیون ۳.۵ دلار Per-Side است، یعنی هنگام باز کردن پوزیشن، ۳.۵ دلار دریافت میشود. هنگام بستن پوزیشن نیز ۳.۵ دلار دیگر محاسبه میشود. در نتیجه، کمیسیون نهایی برای هر معامله کامل برابر با ۷ دلار خواهد بود.
تفاوت کمیسیون با اسپرد و سوآپ
خیلی از معاملهگران تازهکار این سه مفهوم را با هم اشتباه میگیرند؛ اما در جدول زیر میتوانید تفاوت هر کدام را مشاهده کنید:
| نوع هزینه | توضیح | زمان دریافت | مثال |
|---|---|---|---|
| اسپرد | اختلاف قیمت خرید و فروش | هنگام ورود به معامله | یک پیپ روی EUR/USD |
| کمیسیون | کارمزد مشخص بروکر برای اجرای معامله | هنگام باز و بستن پوزیشن | ۷ دلار در هر لات |
| سوآپ | نرخ بهره شبانه برای نگه داشتن پوزیشن باز | در پایان هر روز معاملاتی | بسته به جفتارز |
نکته مهم:
حسابهایی که کمیسیون جداگانه دارند (مثل حسابهای ECN یا Raw Spread)، معمولاً اسپردشان بسیار پایین و نزدیک به صفر است. به این نوع اسپردها، اسپرد خام (Raw Spread) گفته میشود، چون بروکر آن را بدون افزایش یا «Markup» به مشتری نشان میدهد.
پس در مجموع، هزینه کل هر معامله برابر است با:
هزینه کل = اسپرد + کمیسیون + سوآپ
نکته مهم درباره کانترکت سایز و کمیسیون
شاید برایتان جالب باشد که چرا میزان کمیسیون در برخی نمادها، مانند طلا، با جفتارزها تفاوت دارد.
علت این است که اندازه هر لات (Contract Size) برای هر دارایی متفاوت است.
بهعنوان مثال، در جفتارز EUR/USD هر یک لات معادل ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه است و اگر بروکر شما برای هر لات ۷ دلار کمیسیون دریافت کند، همان مبلغ برای هر معامله لحاظ میشود.
اما در طلا (XAU/USD)، هر لات معادل ۱۰۰ اونس طلا است که ارزش دلاری بسیار بیشتری نسبت به جفتارزها دارد. به همین دلیل، کمیسیون این نماد معمولاً بیشتر است و ممکن است به ۹ یا ۱۰ دلار در هر لات برسد.
در نتیجه، پیش از معامله هر نماد، بهتر است مقدار کمیسیون و اندازه قرارداد آن را در بخش Contract Specifications پلتفرم خود بررسی کنید.
این کار باعث میشود هزینههای معاملاتی خود را دقیقتر برآورد کرده و از بروز اشتباههای رایج، بهویژه در نمادهایی مانند طلا، جلوگیری کنید.
چه عواملی بر میزان کارمزد فارکس تاثیر میگذارند؟
در طول سالها معامله، دیدم که کارمزد در فارکس چقدر میتواند وابسته به عوامل مختلف باشد. بیایید ببینیم این عوامل چه هستند:
نوع مدل اجرای معاملات در بروکر تعیینکننده نحوه دریافت کمیسیون است. در بروکرهای مارکت میکر معمولاً کمیسیونی وجود ندارد و درآمد بروکر از اسپرد تأمین میشود.
اما در بروکرهای NDD اسپردها خام و نزدیک به صفر هستند و در عوض، کمیسیون ثابت و شفافی به ازای هر لات دریافت میشود. هرچه مدل بروکر حرفهایتر باشد، اسپرد کمتر و کمیسیون جداگانه دریافت میشود. در کنارش شفافیت اجرای معاملات نیز بیشتر خواهد بود.
چگونه کمترین کمیسیون فارکس را انتخاب کنیم؟
من بعد از امتحان کردن چندین بروکر فارکس، فهمیدم برای پیدا کردن کمترین کمیسیون فارکس باید چند فاکتور را با هم بررسی کرد.
- اول از همه، باید بدانید نوع حساب شما چیست (ECN یا Standard).
- دوم، بررسی کنید که نرخ کمیسیون به ازای هر لات یا پر لات چقدر است.
- سوم، هزینههای پنهان مثل اسلیپیچ (Slippage) و کارمزد برداشت و واریز را هم در نظر بگیرید.
باید هزینه کل را در نظر بگیرید. گاهی ممکن است یک بروکر با ارائه کمیسیون صفر شما را جذب کند؛ اما در عمل اسپرد بالاتری بگیرد که هزینه نهایی شما را افزایش میدهد. همیشه هزینه کل (اسپرد + کمیسیون) را مقایسه کنید.
با پارامونت مارکت معامله کنید، بدون هزینه پنهان و شفافیت بالا!
پارامونت مارکت از معدود بروکرهایی است که کمیسیون در بازار فارکس را بهصورت شفاف و رقابتی ارائه میدهد. در حسابهای پرو این بروکر، اسپردها تقریباً صفر هستند و کمیسیون هر لات در فارکس به شکل قابل توجهی پایینتر از میانگین بازار است.
کمیسیون در حسابهای مختلف متفاوت است که در جدول زیر آورده شده است:
ویژگی جذاب دیگر این بروکر معتبر، پشتیبانی فارسی و امکان واریز و برداشت ریالی بدون هزینههای اضافی است. اگر شما هم به دنبال بروکری با قیمتگذاری شفاف هستید، وقت آن رسیده حساب خود را در پارامونت مارکت باز کنید. میتوانید ثبتنام کنید و با باز کردن حساب دمو، از امکانات و کارایی بروکر ما مطمئن شوید.
کلام آخر
کمیسیون در فارکس یکی از هزینههای اصلی معاملهگران است که مستقیماً بر سودآوری معاملات تاثیر میگذارد. این هزینه میتواند بهصورت ثابت یا درصدی از حجم معامله دریافت شود و اغلب در حسابهای ECN و پرو ارائه میشود.
شما به عنوان تریدر باید هنگام انتخاب بروکر، علاوه بر اسپرد، میزان کمیسیون را نیز به دقت بررسی کنید، چرا که حتی تفاوتهای کوچک در کارمزد فارکس میتواند در بلندمدت تاثیر قابلتوجهی بر سودآوری سرمایهگذاری شما داشته باشد. با توجه به آنچه در این مقاله ارائه دادم، امیدوارم در معاملات خود در بازار فارکس با اطلاعات کامل و استراتژی قوی وارد شوید تا به اهداف مالی خود برسید.
سوالات متداول
چه بروکری کمیسیون نمیگیرد؟
بروکرهایی که حسابهای استاندارد یا سنت دارند، معمولاً کمیسیون نمیگیرند و فقط از اسپرد کسب درآمد میکنند. این نوع حساب برای معاملهگران تازهکار و کوتاهمدت مناسب است.
آیا کمیسیون روی حساب دمو محاسبه میشود؟
خیر، حساب دمو معمولاً تنها برای شبیهسازی معاملات است و کمیسیون واقعی دریافت نمیشود. با این حال، برخی بروکرها اسپرد را در دمو بهصورت واقعی شبیهسازی میکنند.
آیا کمیسیون برای نمادهای غیرارزی متفاوت است؟
بله، برای نمادهایی مثل شاخصها، سهام یا کالاها، کمیسیون معمولاً متفاوت است و گاهی ثابت یا درصدی از حجم معامله دریافت میشود. این موضوع بسته به نوع حساب و بروکر متغیر است.
کدام حساب بهتر است: با کمیسیون یا بدون کمیسیون؟
انتخاب کاملاً به سبک معاملهگری شما بستگی دارد. اگر تریدر فعالی هستید و معاملات سریع و زیادی (مثل اسکالپرها) انجام میدهید، حسابهای با کمیسیون (مثل ECN) برایتان بهتر است، چون اسپرد بسیار پایینی دارند و هزینه نهایی شما کمتر میشود.
اما اگر معاملاتتان را برای مدت طولانیتری باز نگه میدارید، حسابهای بدون کمیسیون با اسپرد کمی بالاتر برایتان منساب است؛ چون در سودهای بزرگتر، این اختلاف اسپرد چندان به چشم نمیآید و محاسبه هزینههایتان هم راحتتر است.
کمیسیون طلا در فارکس (XAU/USD) چقدر است؟
کمیسیون معاملات طلا (XAU/USD) معمولاً بیشتر از جفتارزهای اصلی مانند EUR/USD است. این مقدار به بروکر و نوع حساب شما بستگی دارد، اما بهطور معمول در حسابهای ECN یا پرو، کمیسیون طلا به ازای هر لات معامله (رفت و برگشت یا Round-Turn) چیزی بین ۷ تا ۱۲ دلار یا حتی بیشتر است. از آنجا که این نرخ در بروکرهای مختلف متفاوت است، حتماً قبل از انجام معامله، جدول کارمزد بروکر خود را برای نماد طلا بررسی کنید.
سلب مسئولیت: مطالب ارائهشده در این مقاله، صرفاً با هدف آموزشی و اطلاعرسانی تهیه شده است و نباید به عنوان مشاوره مالی، توصیه سرمایهگذاری یا پیشنهادی برای خرید و فروش داراییهای مالی تلقی شود. معامله در بازار فارکس و قراردادهای مابهالتفاوت (CFD) ریسک زیادی دارد و ممکن است برای همه سرمایهگذاران مناسب نباشد. استفاده از اهرم معاملاتی (لوریج) همانطور که میتواند به نفع شما باشد، ممکن است علیه شما نیز عمل کند. پیش از تصمیمگیری برای معامله، باید اهداف سرمایهگذاری، سطح تجربه و میزان ریسکپذیری خود را به دقت ارزیابی کنید. هرگز پولی را سرمایهگذاری نکنید که توانایی از دست دادن آن را ندارید.
